三种Copula-VaR计算方法与传统VaR方法的比较

被引：44

作者：

柏满迎

孙禄杰

机构：

[1] 北京航空航天大学经济管理学院

来源：

数量经济技术经济研究 | 2007年 / 02期

关键词：

Copula; VaR; GARCH; 汇率;

D O I：

10.13653/j.cnki.jqte.2007.02.018

中图分类号：

F830 [金融、银行理论]; F224 [经济数学方法];

学科分类号：

0701 ; 070104 ;

摘要：

金融风险测量VaR方法广泛应用于银行等金融机构,Copula技术以其处理非正态联合分布函数所具有的良好性质逐渐成为国内外研究的热点。本文将Copula理论应用于VaR的计算方法,并与传统的VaR方法进行比较,通过美元和欧元组合的实证研究,得到基于Copula的VaR方法能够更加有效地测量风险的结论。

引用

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