基于货币市场均衡的隔夜拆借利率影响因素分析

被引：2

作者：

李家永 ^{[1
]}

王克健 ^{[2
]}

机构：

[1] 杭州银行股份有限公司南京分行

[2] 首都银行(中国)有限公司

来源：

关键词：

隔夜拆借利率; VAR模型; AR-GAR CH模型;

D O I：

暂无

中图分类号：

F822 [中国货币]; F224 [经济数学方法];

学科分类号：

020101 ; 020203 ; 020204 ; 0701 ; 070104 ;

摘要：

本文以隔夜拆借市场的货币供求关系为基础,建立了VAR模型,验证了隔夜拆借利率的影响因素及其对隔夜拆借利率的影响程度,并运用AR-GARCH模型等定量方法对样本数据进行了检验。实证结果表明,本文构建的VAR模型能够反映隔夜拆借利率的变化趋势,对于隔夜拆借利率具有一定的预测作用。

引用

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共 6 条

[1] 同业拆借利率的ARMA-GARCH模型及VaR度量研究 [J].

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