国外同业拆借利率期限结构影响因素的实证分析——以美元LIBOR为例

被引：5

作者：

陈玮光 ^{[1
]}

赖明勇 ^{[1
]}

林忠晶 ^{[2
]}

机构：

[1] 湖南大学经济与贸易学院

[2] 北京大学光华管理学院

来源：

经济数学 | 2009年 / 26卷 / 02期

关键词：

同业拆放; 利率期限结构; 自回归分布滞后;

D O I：

暂无

中图分类号：

F831.5 [金融市场]; F224 [经济数学方法];

学科分类号：

020202 ; 0701 ; 070104 ;

摘要：

通过选择反映经济的基本面和具体市场的资金面的变量建立不带移动平均项的自回归分布滞后模型,研究美元LIBOR期限结构影响因素,得到以下结论:从长期来看,通货膨胀率、联邦基金利率、道琼斯工业指数和广义货币的增长率都对LIBOR利率的水平值和斜率有影响.另外,水平值还受到三年期国债收益率的影响.从短期来看,影响水平值的因素有通货膨胀率和联邦基金利率,而三年期国债收益率是影响斜率的唯一短期因素.

引用

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共 5 条

[1] 我国同业拆借利率决定模型研究 [J].