“言行一致”还是“投桃报李”?——企业社会责任信息披露与实际税负

目前关于企业社会责任(报告)的研究主要集中于利益相关者理论及其在中国企业中的运用,这些研究仅将政府作为一个获取税收收益的利益相关者纳入研究框架,忽视了政治经济体制对企业行为的影响。本文基于中国沪深A股上市公司的研究发现,企业社会责任信息披露及披露质量与企业实际税负均呈负相关,而且相比强制披露社会责任信息的企业而言,自愿披露社会责任信息的企业的社会责任信息披露质量与企业实际税负的负相关关系更强。这意味着企业明面上在积极主动地披露社会责任信息,暗地里却在从事避税行为。结合中国的转轨经济背景,本文采用寻租理论解释这种"言行不一"的行为:企业通过披露社会责任信息向地方政府寻租,地方政府则"投桃报李"地对企业在税收执法上放松,从而帮助企业降低实际税负。进一步结合中国的二元经济背景,研究发现:相比国有产权企业,私有产权企业寻租倾向更严重,通过社会责任信息披露显著降低了实际税负,即进行了更加激进的避税行为,而且政治关联的存在强化了这种关系。本文的研究提供了在转型经济国家中企业社会责任信息披露与避税行为并存的经验证据,对企业披露社会责任信息的动机与经济后果提供了新的解读。