更高资本充足率要求能够有效防范金融风险吗?——基于双重差分法的再检验

被引：31

作者：

苏帆 ^{[1
,2
]}

于寄语 ^{[1
,2
]}

熊劼 ^{[1
]}

机构：

[1] 湖北经济学院金融学院

[2] 湖北经济学院湖北金融发展与金融安全研究中心

来源：

国际金融研究 | 2019年 / 09期

关键词：

资本充足率要求; 风险承担; 系统性风险; 风险转移;

D O I：

10.16475/j.cnki.1006-1029.2019.09.008

中图分类号：

F832.3 [金融组织、银行];

学科分类号：

摘要：

本文立足于对我国资本充足率要求的防风险效果进行有效评估,基于69家商业银行2008—2017年的非平衡面板数据,采用双重差分法研究了更高资本充足率要求对银行个体风险和系统性风险的影响。实证结果表明,资本充足率要求的微观审慎和宏观审慎功能存在冲突,更高资本充足率要求能够抑制银行个体风险,但同时会诱发更大的系统性风险暴露和系统性风险溢出。传导渠道检验显示,风险承担渠道和杠杆率渠道都是诱发更大系统性风险的成因。其中,风险承担渠道是导致资本充足率要求宏观审慎功能失效的根源。强制提高资本充足率要求可能诱发银行"以邻为壑"的风险转移行为,导致个体风险向整个系统外溢。

引用

页码：76 / 86

页数：11

共 15 条

[11] A theory of systemic risk and design of prudential bank regulation
Acharya, Viral V.
[J]. JOURNAL OF FINANCIAL STABILITY, 2009, 5 (03) : 224 - 255
[12] Examining the Relationships between Capital, Risk and Efficiency in European Banking[J] . YenerAltunbas,SantiagoCarbo,Edward P.M.Gardener,PhilipMolyneux.European Financial Management . 2007 (1)
[13] Capital requirements, market power, and risk-taking in banking[J] . Rafael Repullo.Journal of Financial Intermediation . 2003 (2)
[14] Estimating bilateral exposures in the German interbank market: Is there a danger of contagion?[J] . Christian Upper,Andreas Worms.European Economic Review . 2003 (4)
[15] The impact of capital-based regulation on bank risk-taking
Calem, P
Rob, R
[J]. JOURNAL OF FINANCIAL INTERMEDIATION, 1999, 8 (04) : 317 - 352

← 1 2 →