中国货币政策对股票价格的影响——基于FAVAR模型的分析

被引：7

作者：

周佰成 ^{[1
,2
]}

朱孝桢 ^{[2
]}

原燕东 ^{[3
]}

机构：

[1] 吉林大学中国国有经济研究中心

[2] 吉林大学经济学院

[3] 山东工商学院国际商学院

来源：

关键词：

货币政策; 股票价格; FAVAR模型;

D O I：

暂无

中图分类号：

F822.0 [方针政策及其阐述]; F832.51 []; F224 [经济数学方法];

学科分类号：

020101 ; 020203 ; 020204 ; 1201 ; 0701 ; 070104 ;

摘要：

利率对股票价格的影响具有时滞性,并且持续时间比较长;货币供应量对股票价格的影响比较迅速,持续时间相对较短,这对于我国政府出台货币政策及投资者理性投资具有非常重要的现实意义。中央银行在实施货币政策的过程中要考虑股票价格因素,并且应该加快推进利率市场化改革,减少货币政策的时滞。

引用

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页数：5

共 6 条

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