共 1 条
中国银行间同业拆借市场利率结构转换研究
被引：11
作者：
陈晖
谢赤
机构：
[1] 湖南大学工商管理学院
[2] 湖南大学工商管理学院 湖南长沙
[3] 湖南长沙
来源：
关键词：
结构转换;
单结构模型;
一般结构转换模型;
D O I：
暂无
中图分类号：
F832 [中国金融、银行];
学科分类号：
1201 ;
020204 ;
摘要：
利用Gray提出的一般利率结构转换模型对中国银行间30天同业拆借利率进行实证研究,发现中国银行间30天同业拆借市场确实存在结构转换现象。同时,在利率波动较小时其存在均值回复现象,而当利率波动较大时带有制度转换的GARCH(1,1)模型则显示不存在均值回复现象。
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