基于超效率数据包络分析模型的海外并购绩效——金融危机后的行业数据检验

被引：6

作者：

刘艳春 ^{[1
]}

赵一 ^{[2
]}

胡微娜 ^{[2
]}

孙博文 ^{[3
]}

机构：

[1] 辽宁大学商学院管理科学与工程系

[2] 辽宁大学商学院

[3] 东北大学理学院

来源：

经济与管理研究 | 2013年 / 03期

关键词：

超效率数据包络分析模型; 金融危机; 海外并购; 行业绩效;

D O I：

10.13502/j.cnki.issn1000-7636.2013.03.002

中图分类号：

F224 [经济数学方法]; F271 [企业体制]; F832.51 [];

学科分类号：

0701 ; 070104 ; 1202 ; 120202 ; 1201 ; 020204 ;

摘要：

采用超效率数据包络分析模型的输入、输出冗余度分析方法,以中国上市公司2007年第一季度到2010年第四季度六大行业的16家上市公司的17次海外并购活动的投入/产出财务数据为研究样本,对中国上市公司的海外并购绩效进行了实证研究。结果表明:海外并购活动在整合期内对商业银行的绩效有负效应;多个行业的海外并购在整合完成后,并购绩效依然为负;并购方的资源配置水平决定并购活动对绩效表现的影响。进而验证了管理整合过程对并购价值形成的重要性。

引用

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页数：6

共 5 条

[1] 中国企业海外并购的绩效与风险:评价模型与实证研究 [J].