上海银行间同业拆放利率报价准确性分析

被引：2

作者：

田敏 ^{[1
]}

邱长溶 ^{[1
]}

马雷 ^{[2
]}

机构：

[1] 西安交通大学经济与金融学院

[2] 中国人民银行临夏州中心支行

来源：

金融论坛 | 2008年 / 13卷 / 09期

关键词：

同业拆放利率; 货币市场基准利率; 商业银行; 货币政策调控;

D O I：

10.16529/j.cnki.11-4613/f.2008.09.009

中图分类号：

F822.0 [方针政策及其阐述]; F224 [经济数学方法];

学科分类号：

020101 ; 020203 ; 020204 ; 0701 ; 070104 ;

摘要：

上海银行间同业拆放利率(Shibor)作为新的货币市场基准利率指标体系,为货币政策调控逐步从数量调控转为价格调控提供了条件。Shibor 推出后,以 Shibor 为基准的利率互换交易不断增加,在债券市场、票据市场和衍生品市场,越来越多的交易以 Shibor 作为基准,因此,Shibor 报价行的报价准确性与真实性将直接影响 Shibor 的有效运行。本文运用统计方法对2007年 Shibor 报价银行团中16家商业银行的报价,从总体水平与报价基点差两方面进行分析,统计结果表明:中国工商银行报价准确性相对最高,地方商业银行整体报价能力优于股份制商业银行,外资银行仍需进一步改进。

引用

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