基于GABP神经网络汇率波动弹性空间测度

被引：4

作者：

黄志刚 ^{[1
]}

郑国忠 ^{[2
]}

机构：

[1] 福州大学管理学院

[2] 厦门大学经济学院

来源：

当代财经 | 2013年 / 09期

关键词：

汇率波动弹性空间; 风险价值; GABP神经网络;

D O I：

暂无

中图分类号：

F832.6 [汇兑、对外金融关系];

学科分类号：

1201 ; 020204 ;

摘要：

汇率波动弹性空间是有管理的浮动汇率制或中间汇率制的管理核心,因此,如何确定或测度汇率波动弹性空间就成为科学管理汇率波动的关键问题。实证结果表明:实际汇率波动指标(ESERV)是测度汇率波动弹性空间的良好选择;基于GABP神经网络模型的测度方法也要优于基于调整型EWMA模型方法。应用新测度方法的实证结果还表明,截止2012年1月,人民币汇率波动弹性空间已经变为1%;其政策含义是,自2012年1月底始,人民币汇率日均波幅0.5%的限制应放宽至1%。

引用

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页数：12

共 20 条

[1] 基于极值理论的高频条件VaR动态区间估计模型 [J].