中国信贷波动对金融系统性风险影响的实证研究

被引：13

作者：

毛泽盛 ^{[1
]}

王元 ^{[2
]}

机构：

[1] 南京财经大学金融学院

[2] 南京师范大学商学院

来源：

国际金融研究 | 2015年 / 12期

关键词：

信贷波动; 系统性风险; 风险预警模型; B-N趋势分解;

D O I：

10.16475/j.cnki.1006-1029.2015.12.003

中图分类号：

F832 [中国金融、银行];

学科分类号：

1201 ; 020204 ;

摘要：

本文基于1991-2013年年度数据,通过构建风险预警模型对我国金融系统性风险进行测度,并运用Beveridge-Nelson数据处理技术对信贷规模进行分解,提取周期成分和随机趋势成分,在此基础上进行实证分析。结果发现:(1)我国金融系统性风险与信贷周期成分呈反向变动关系,而与随机趋势成分呈同向变动关系;(2)信贷波动对金融系统性风险的影响主要来源于信贷随机成分的波动,信贷扩张会显著提升金融系统性风险。

引用

页码：25 / 33

页数：9

共 12 条

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