不同存贷利率下极大化终止时刻期望效用

被引：8

作者：

杨招军

黄立宏

机构：

[1] 湖南大学数学与计量经济学院,湖南大学数学与计量经济学院长沙,长沙

来源：

管理科学学报 | 2005年 / 05期

基金：

湖南省自然科学基金;

关键词：

风险资产投资; 随机最优控制; 试探求解法; It公式; 显式解;

D O I：

暂无

中图分类号：

F224 [经济数学方法];

学科分类号：

0701 ; 070104 ;

摘要：

假设投资者具有效用函数U(x)=xρ/ρ,0<ρ<1,基于贷款利率高于存款利率的实际,运用随机分析中的It公式,得到了个体投资者极大化期望终止效用的最优投资策略显式解,该策略易于投资者操作使用.

引用

页码：54 / 58

页数：5

共 6 条

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