基于风险偏好的中国商业银行不良贷款影子价格研究

被引：12
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作者：
朱宁
王兵
于之倩
机构：
[1] 暨南大学经济学院
来源：
金融研究 | 2014年 / 06期
关键词：
不良贷款; 影子价格; 风险偏好;
D O I：
暂无
中图分类号：
F832.33 [商业银行（专业银行）]; F832.4 [信贷];
学科分类号：
摘要：
本文运用二次型方向性产出距离函数估计了2004～2011年不同风险偏好下中国商业银行不良贷款的影子价格,并使用Bootstrap方法对影响影子价格的宏观经济因素进行了实证检验。主要的结论有:随着银行对风险敏感性的下降,不良贷款的影子价格呈现下降趋势;风险平衡型偏好对不良贷款的定价具有更显著的影响;国有控股商业银行的信贷行为可能受到"政策性"力量的影响;实际GDP和货币供给速度的提高会降低不良贷款影子价格,而CPI、实际贷款利率和固定资产投资总额占当年GDP的比重则具有相反的作用。
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