公开信息与流动性——基于银行问债券市场的实证研究

被引：29

作者：

唐毅亭 ^{[1
]}

韩冬 ^{[2
]}

卢宇荣 ^{[3
]}

机构：

[1] 中信证券股份有限公司

[2] 不详

来源：

金融研究 | 2006年 / 09期

关键词：

事件研究; 债券; 流动性; 银行间;

D O I：

暂无

中图分类号：

F832.51 []; F224 [经济数学方法];

学科分类号：

0701 ; 070104 ;

摘要：

本文运用事件研究法研究了不规则货币政策信息和资金管理政策对于我国银行间债券市场流动性的影响,验证是否存在货币政策的宣告效应,进而探讨了公开信息对于银行间债券市场的价格行为及流动性的影响。结果表明,利率调整政策与资金管理政策的信息公告会对银行间债券市场流动性产生显著影响,但每次政策宣告对市场流动性的影响会有不同。

引用

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