DCE与CBOT大豆期货风险性和投机性的比较研究

被引：2

作者：

韩德宗

机构：

[1] 浙江工商大学金融学院

来源：

商业研究 | 2005年 / 23期

关键词：

大豆期货; 风险性; 投机性; 日收益率;

D O I：

10.13902/j.cnki.syyj.2005.23.052

中图分类号：

F713.35 [期货贸易];

学科分类号：

1201 ;

摘要：

通过对DCE(大连商品交易所)和CBOT(芝加哥商品交易所)大豆期货的价格行为作了比较研究,实证结果表明:CBOT大豆期货日收益率的波动性和风险性大于DCE,但DCE大豆期货日收益率在合约间转换时波动更剧烈,表明各个合约间存在套利的可能;DCE大豆期货与现货价格的背离程度明显大于CBOT,即DCE投机性强于CBOT。分析造成这些现象的原因,并提出了建议。

引用

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