基于不确定性分布的金融风险审慎管理研究

被引：19

作者：

宫晓琳 ^{[1
]}

彭实戈 ^{[2
]}

杨淑振 ^{[3
]}

孙怡青 ^{[1
]}

杭晓渝 ^{[1
]}

机构：

[1] 山东大学经济学院

[2] 山东大学数学学院、金融研究院

[3] 山东大学金融研究院

来源：

经济研究 | 2019年 / 54卷 / 07期

关键词：

不确定性; 风险管理; 非线性期望理论; VaR; ES;

D O I：

暂无

中图分类号：

F832 [中国金融、银行];

学科分类号：

1201 ; 020204 ;

摘要：

本文旨在研究如何在金融风险测度中对关键性隐患——不确定性进行适度的量化分析以有效增强风险管理的审慎性。首先直观呈现"不确定性"的概率统计表现,分析其引致风险或危机事件的必然性与严重性。进而,以广泛使用的风险管理方法VaR与ES为例全面回顾与分析相应领域的技术发展历程,揭示解决不确定性问题的重要性。由此,基于概率统计领域的国际前沿突破与相应参数估计方法的创新发展,系统性提出兼容无穷可能不确定性分布的风险审慎管理模型GE-VaR与GE-ES,进一步地,通过与公认最有效的风险测度方法相比较,证实纳入概率分布不确定性的风险管理模型的敏锐性与审慎性,以及对中国现阶段高波动率、相对高风险、高不确定性市场特征的适用性。

引用

页码：64 / 77

页数：14

共 27 条

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