国内外黄金市场的关联研究

被引：43

作者：

翟敏

华仁海

机构：

[1] 南京财经大学金融学院

来源：

产业经济研究 | 2006年 / 02期

关键词：

黄金市场; 协整检验; 误差修正模型; 因果检验; 冲击反应分析;

D O I：

10.13269/j.cnki.ier.2006.02.005

中图分类号：

F831.5 [金融市场];

学科分类号：

020202 ;

摘要：

本文利用Johansen协整检验、误差修正模型、Granger因果检验以及冲击反应分析对国内、国际市场黄金现货价格的动态联系进行了实证研究,研究结果显示:上海黄金交易所与伦敦黄金市场的黄金价格之间存在长期均衡关系,两个市场上的黄金价格相互影响、相互作用,且伦敦市场对上海市场的影响力大于上海市场对伦敦市场的影响力。

引用

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