基于Copula方法的电力市场组合风险分析

被引：4

作者：

亢娅丽

张宗益

郭兴磊

机构：

[1] 重庆大学经济与工商管理学院

来源：

电力系统保护与控制 | 2012年 / 40卷 / 06期

关键词：

电力市场; 投资组合; 谱风险; Copula;

D O I：

暂无

中图分类号：

TM73 [电力系统的调度、管理、通信]; F407.61 [电力、电机工业];

学科分类号：

080802 ; 020205 ; 0202 ;

摘要：

结合Copula函数的特点和GARCH模型的优势,考虑了电力实时、日前期货两市场收益间的相关结构和两市场收益序列的统计特性,构造了两市场收益组合的Gumbel Copula-(GARCH-GED,GARCH-t)模型,并采用谱风险测度方法度量组合的风险。实例研究结果表明,与二元正态分布模型相比,基于Copula模型的风险度量值更接近实际的风险度量值;谱风险考虑了投资者的主观风险态度,可以更加灵活地度量风险。

引用

页码：50 / 56

页数：7

共 10 条

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