Garch-M模型的沪市险值实证研究

被引：3

作者：

王洪礼

李胜朋

李栋

机构：

[1] 天津大学机械工程学院

[2] 天津大学管理学院天津

[3] 天津

来源：

关键词：

风险价值; 异方差; Garch-M模型; 沪市;

D O I：

暂无

中图分类号：

F224 [经济数学方法];

学科分类号：

0701 ; 070104 ;

摘要：

由于我国股票市场每日报酬时间序列的非正态性和厚尾特性,且呈现波动集群性,基于正态假设的静态模型存在很大的缺陷,而Arch类模型具有良好的处理厚尾能力,能较好地描述股价等金融变量的波动特征,因此,将Garch-M模型引入VaR方法中,通过实证分析,结果表明,Garch-M模型能显著提高预测的准确性。

引用

页码：366 / 368

页数：3

共 4 条

[1] ARCH类模型研究及其在沪市A股中的应用 [J].

陈健 .

叶青 .

[3] VaR方法及其在股市风险分析中的应用初探 [J].

范英 .

[4] 我国股票市场报酬与波动的GARCH-M模型 [J].

徐剑刚 ;

唐国兴 .