股指期货套期保值研究及其实证分析

被引：50

作者：

付胜华 ^{[1
]}

檀向球 ^{[2
]}

机构：

[1] 西安交通大学

[2] 申银万国证券公司

来源：

金融研究 | 2009年 / 04期

关键词：

股指期货; 套期保值模型; 投资组合套期保值;

D O I：

暂无

中图分类号：

F830.91 [证券市场]; F224 [经济数学方法];

学科分类号：

1201 ; 020204 ; 0701 ; 070104 ;

摘要：

Ederington(1979)按照套期保值方法演进,将套期保值方法分为简单套期保值方法、选择性套期保值方法和投资组合套期保值方法。按方法假设、统计模型、缺陷和套期保值效果对这三类模型进行评估。根据以上对三种套期保值方法的比较分析,投资组合套期保值方法更加有效,效果更好。本文通过OLS简单线性回归模型和GARCH模型两类模型确定最小方差套期保值比率,对基金十大重仓股进行了套期保值实证研究。按"套期保值的日常管理、风险控制、绩效评估"流程设计套期保值模式,详细制定了每步的操作要点。

引用

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页数：7

共 8 条

[1] 我国股指期货的套期保值比率研究 [J].