ICSS方法的中国股市波动结构分析

被引：8

作者：

房振明

王春峰

机构：

[1] 天津大学金融工程中心

来源：

基金：

国家杰出青年科学基金;

关键词：

迭代累积平方和法; 波动结构; 突变性; 持续性;

D O I：

暂无

中图分类号：

F224 [经济数学方法]; F832.51 [];

学科分类号：

0701 ; 070104 ;

摘要：

采用迭代累积平方和(ICSS)方法,对中国股指收益序列的波动结构进行识别,并且深入分析了波动突变性和波动持续性之间的关系,揭示了我国股市波动结构的特征.实证结果表明,中国股市的波动性结构包括突变性和持续性两种,波动结构的突变性导致了波动的持续性,是股市波动长记忆性现象的原因.

引用

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