中国股市中惯性与反向投资策略的获利模式

被引：21

作者：

沈可挺 ^{[1
]}

刘煜辉 ^{[2
]}

机构：

[1] 浙江工商大学经济学院

[2] 中国社会科学院金融研究所

来源：

关键词：

惯性策略; 反向策略; 均值回复;

D O I：

暂无

中图分类号：

F832.51 []; F224 [经济数学方法];

学科分类号：

1201 ; 020204 ; 0701 ; 070104 ;

摘要：

讨论了中国股市中执行惯性策略或反向策略的获利模式及其与市场状况及个股特征因素的关系.整体而言,半年期内执行惯性策略较为成功,而半年期以上则反向策略获利性显著.此外若加入考虑其他在形成期的市场状况及个股特征因素,赢家-输家策略则是更为明确,且更为显著的获利模式.

引用

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页数：10

共 4 条

[1] 中国股市中信息反应模式的实证分析 [J].

刘煜辉 ;

贺菊煌 ;

沈可挺 .

[2] 上海股票市场股票收益率因素研究 [J].

范龙振 ;

王海涛 .

[3] 中国股票市场动量策略赢利性研究 [J].

周琳杰 .

王永宏 ;

赵学军 .