中国A股市场的月份效应研究

被引：8

作者：

何晓光 ^{[1
]}

许友传 ^{[2
]}

机构：

[1] 南开大学经济研究所

[2] 中国建设银行安徽省分行

来源：

关键词：

股票市场; 月份效应; 一月效应; 收益率;

D O I：

10.19374/j.cnki.14-1145/f.2006.01.029

中图分类号：

F832.51 [];

学科分类号：

1201 ; 020204 ;

摘要：

文章以1997年～2003年沪深两市的A股指数的日收益为研究样本,对中国股市是否存在显著的月份效应进行了实证分析,结论表明:相对于其它月份而言,中国股市三月份及一月份存在显著的高收益率,而七月份、九月份则表现出显著的低收益率。文章对此进行了充分的论证,并作出了解释。

引用

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