我国投资者情绪波动性与股市收益

被引：12

作者：

王朝晖 ^{[1
,2
]}

李心丹 ^{[2
]}

机构：

[1] 宁波大学商学院

[2] 南京大学工程管理学院

来源：

宁波大学学报(人文科学版) | 2008年 / 06期

关键词：

投资者情绪波动性; 股市收益; GARCH模型;

D O I：

暂无

中图分类号：

F832.51 [];

学科分类号：

1201 ; 020204 ;

摘要：

以《股市动态分析周刊》好淡指数做为我国投资者情绪指数,运用GARCH模型,对我国投资者情绪波动性和股市收益关系进行实证分析。结果表明:我国投资者情绪指数存在ARCH效应,且对股市收益具有"溢出效应";投资者情绪指数未来预期的时间长度应以月度为宜。

引用

页码：89 / 93+98 +98

页数：6

共 8 条

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