国家审计对国有企业风险承担的治理效应：促进还是抑制?——基于审计公告语调的分析

本文以审计署发布的国有企业审计结果公告为对象,利用文本分析法对审计公告进行量化,构建了国家审计语调,并将此语调作为国家审计的衡量指标,研究了国家审计对国有企业风险承担的治理作用。研究发现,国家审计对国有企业风险承担具有双重治理效应,表现为国家审计语调与国有企业风险承担水平之间呈现倒U型关系。机制检验表明,企业的董事会行为是国家审计对国有企业风险承担治理的中介路径,董事长的任期、持股和业务背景能显著增强国家审计对国有企业风险承担的治理效应。本文的研究对全面、准确地揭示国家审计与国有企业风险承担之间的关系,更精准发挥国家审计的治理作用具有积极意义。