利率期限结构模型非线性建模

被引：8

作者：

潘婉彬 ^{[1
]}

陶利斌 ^{[2
]}

缪柏其 ^{[1
]}

机构：

[1] 中国科学技术大学统计与金融系

[2] 香港大学经济与金融学院

来源：

中国管理科学 | 2008年 / 05期

关键词：

门限模型; CKLS模型; 非线性; 广义拟似然比检验;

D O I：

10.16381/j.cnki.issn1003-207x.2008.05.018

中图分类号：

F820 [货币理论]; F224 [经济数学方法];

学科分类号：

020101 ; 020203 ; 020204 ; 0701 ; 070104 ;

摘要：

应用门限模型对利率期限结构模型中漂移项的非线性性进行建模,提出门限(threshold)CKLS模型。用基于自助法(bootstrap)的广义拟似然比检验方法对门限CKLS模型进行了检验。检验结论表明:门限CKLS模型能较好的刻画利率期限结构模型中漂移项的非线性,在0.1的显著水平下优于CKLS模型。

引用

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