基于VAR模型的中国创业板羊群效应研究

被引：4

作者：

王春丽

吴丽颖

机构：

[1] 东北财经大学统计学院

来源：

数学的实践与认识 | 2015年 / 45卷 / 12期

关键词：

创业板; 羊群效应; VAR模型; 成交量;

D O I：

暂无

中图分类号：

F832.51 []; F224 [经济数学方法];

学科分类号：

1201 ; 020204 ; 0701 ; 070104 ;

摘要：

羊群效应一直是我国主板市场研究的热点问题,受到开板时间的制约,关于创业板市场羊群效应研究相对较少.以创业板为研究对象,基于CCK模型检验方法,引入成交量指标,分别从价、量两个方面建立VAR模型对创业板的355只股票进行研究.结果表明:我国创业板二级市场存在由成交量引起的羊群效应,滞后期为1～2期.说明在创业板,投资者对成交量变动比价格变动更为敏感.因此,加强投资者交易行为的监管更有利于创业板市场的稳健发展.

引用

页码：100 / 110

页数：11

共 9 条

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