市场结构反转下之费雪效应研究

被引：7

作者：

王信文

吴幸芳

机构：

[1] 台湾彰化师范大学管理学院企业管理学系所,台湾彰化师范大学管理学院企业管理学系所台湾彰化市,台湾彰化市

来源：

当代经济科学 | 2005年 / 04期

关键词：

结构断裂; 费雪效果; Z&A修正模型; 名目利率; 通货膨胀率;

D O I：

暂无

中图分类号：

F224 [经济数学方法];

学科分类号：

0701 ; 070104 ;

摘要：

本文主要目的系考量结构改变风险下,对台湾地区费雪效果之再检验。模型的使用选择ZivotandAd-rews(1992)对ADF单根检定之修正模型(简称Z&A修正模型)。该模型的优点,在于允许结构断裂点(break-point)由资料特性内生(endogenizing)决定,而非研究者主观判断。过去文献指出,检验费雪效果之结果,与选用之时间序列资料之定态与否有高度相关,因此本研究使用修正后之Z&A修正模型,更严密的检视资料分析过程之前置检验阶段,将有助于后续分析获得较精确之推论结果。Z&A修正模型发现名目利率、通货膨涨率之水平项即为定态序列,在修正冲击(shock)对序列的长期影响后,两总体变数在长期间是相当稳定的。而其进一步向量自我回归分析结果,显示台湾地区之费雪效果在此一期间并无法被支持。

引用

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页数：11

共 13 条

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