台湾利率期货和现货价格收益率与溢出效应研究

被引：5

作者：

邓晓兰

马保明

机构：

[1] 西安交通大学经济与金融学院

来源：

关键词：

波动性; 溢出效应; GARCH-M模型;

D O I：

暂无

中图分类号：

F724.5 [期货贸易]; F224 [经济数学方法];

学科分类号：

020205 ; 1202 ; 120202 ; 0202 ; 0701 ; 070104 ;

摘要：

期货市场和现货市场的波动溢出效应是研究利率市场发展的信息流动、风险传递的重要内容。本文主要采用GARCH-M模型对中国台湾期货市场和现货市场的价格收益率和波动性进行研究,发现两个市场波动性之间存在非对称性,期货市场对现货市场存在单向显著溢出效应和重要影响。

引用

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