股价指数的自相关与标度不变性分析

被引：6

作者：

庄新田

黄小原

机构：

[1] 东北大学工商管理学院,东北大学工商管理学院辽宁沈阳,辽宁沈阳

来源：

东北大学学报 | 2002年 / 06期

关键词：

股票市场; 自相关函数; Hurst指数; 标度; 分形;

D O I：

暂无

中图分类号：

F830.91 [证券市场];

学科分类号：

1201 ; 020204 ;

摘要：

运用基本统计量分析我国股票市场收益率的分布状态 ,通过比较收益率自相关函数及收益率平方的自相关函数 ,判断序列的独立性 ,根据基于标准差时间序列计算的Hurst指数 ,对股票市场的有效性进行实证研究·结果表明 ,沪深两市收益率均不服从正态分布 ,存在非线性相关关系 ,Hurst指数大于 0 5 ,股票价格为分形时间序列 ,表现出长期相关性 ,市场未达到弱式有效

引用

页码：542 / 545

页数：4