基于波动率和VaR的油价风险计量

被引：2

作者：

骆珣

吴建红

机构：

[1] 北京理工大学管理与经济学院

来源：

关键词：

布伦特油价; GARCH模型; 波动率; 风险价值(VaR);

D O I：

10.19616/j.cnki.bmj.2009.06.019

中图分类号：

F224 [经济数学方法]; F407.22 [石油、天然气工业];

学科分类号：

0701 ; 070104 ; 020205 ; 0202 ;

摘要：

本文通过对1999～2008年2396个布伦特油价数据的检验,证实了这一期间的布伦特油价序列存在尖峰厚尾分布特征和异方差性。采用将监测波动率的GARCH模型和VaR二者相结合的方式,分析认为,该期间石油公司油价风险始终处于较高水平,而且对石油公司而言,置信水平低的VaR更具有可信度。

引用

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