非线性动态面板模型的条件GMM估计

被引：11

作者：

杨继生

王少平

机构：

[1] 华中科技大学经济学院

来源：

数量经济技术经济研究 | 2008年 / 25卷 / 12期

关键词：

动态面板模型; 非线性平滑转换机制; 条件GMM估计; 有限样本性质;

D O I：

10.13653/j.cnki.jqte.2008.12.003

中图分类号：

F224 [经济数学方法];

学科分类号：

0701 ; 070104 ;

摘要：

基于时间序列的实证分析已经证实,很多经济变量的动态调整过程都存在非线性的平滑转换机制。本文将传统的线性动态面板模型扩展为平滑转换的非线性动态面板模型,并基于对非线性参数的格点搜索,提出了一种简便易行的非线性动态面板模型估计程序——条件GMM估计,其估计量具有一致性。仿真实验结果显示,条件GMM估计量在有限样本下具有良好表现。同时,非线性动态面板模型的条件GMM估计还为在非线性框架下检验面板单位根创造了条件。

引用

页码：149 / 156

页数：8

共 6 条

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