“非清洁”内控审计意见的市场反应充分吗?

被引：23

作者：

吴溪 ^{[1
]}

杨育龙 ^{[1
]}

陈旭霞 ^{[2
]}

机构：

[1] 中央财经大学会计学院

[2] 北方工业大学经济管理学院

来源：

审计研究 | 2016年 / 01期

关键词：

内控审计; 财报审计; “非清洁”审计意见; 财务舞弊; 市场反应;

D O I：

暂无

中图分类号：

F239.45 [内部审计];

学科分类号：

1202 ; 120201 ;

摘要：

2010年以来,我国上市公司普遍开展内部控制审计。本文基于2011—2013年间的数据,我们发现,当上市公司的财务报表审计收到"清洁"意见、而内控审计收到"非清洁"意见时,仍伴随着当期和未来一期显著更高的欺诈性财务报表重大错报概率。然而,对于仅仅在内控审计中收到了"非清洁"意见的公司,投资者并没有在该信息公告日附近作出显著的负反应,这与投资者对"非清洁"财报审计意见的显著负反应形成了鲜明对比。该证据意味着在目前阶段,我国股票市场投资者对"非清洁"内控审计意见的反应尚不充分。我们的证据拓展了关于内控审计结果的市场认知的学术文献,并对市场参与者如何理解内控审计意见具有现实含义。

引用

页码：60 / 67

页数：8

共 12 条

[1] 内部控制审计意见类型与个体投资者对无保留财务报表审计意见的信心——一项实验证据 [J].

张继勋 ;

何亚南 .

审计研究, 2013, (04) :93-100

[2] 产权性质、信息质量与公司债定价——来自中国资本市场的经验证据 [J].

方红星 ;

施继坤 ;

张广宝 .

金融研究, 2013, (04) :170-182

[3] 内部控制披露、审计意见、投资者的风险感知和投资决策:一项实验证据 [J].

张继勋 ;

周冉 ;

孙鹏 .

会计研究, 2011, (09) :66-73

[4] 实证分析:审计意见的信息含量 [J].

李增泉 .

会计研究, 1999, (08) :16-22

[5]

A review of archival auditing research[J] . Mark DeFond,Jieying Zhang.Journal of Accounting and Economics . 2014 (2-3)

[6]

Big Five Audits and Accounting Fraud *[J] . CLIVE LENNOX,JEFFREY A. PITTMAN.Contemporary Accounting Research . 2010 (1)

[7]

An Emerging Market’s Reaction to Initial Modified Audit Opinions: Evidence from the Shanghai Stock Exchange*[J] . CHARLES J. P.CHEN,XIJIASU,RONALDZHAO.Contemporary Accounting Research . 2010 (3)

[8] Internal control weaknesses and information uncertainty [J].