交叉上市股票价格发现能力差异及交易信息含量测度

被引：10

作者：

陈学胜 ^{[1
]}

覃家琦 ^{[2
]}

机构：

[1] 山东大学(威海)商学院

[2] 南开大学商学院

来源：

中国管理科学 | 2013年 / 21卷 / 02期

关键词：

交叉上市; 价格发现; 交易信息;

D O I：

10.16381/j.cnki.issn1003-207x.2013.02.014

中图分类号：

F224 [经济数学方法]; F832.51 [];

学科分类号：

0701 ; 070104 ; 1201 ; 020204 ;

摘要：

本文在市场微观结构的理论框架下,对交叉上市股票的价格发现过程进行了分析。在Hasbrouck信息分成技术的基础上,提供了一种新的方法使其能够对市场交易过程中的公开信息和私有信息含量进行分解和测度。研究过程以"A+H"交叉上市股票为研究对象,对本文的模型和方法进行了具体的应用和验证。

引用

页码：9 / 16

页数：8

共 10 条

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